تحديات جديدة.. ارتفاع أسعار الذهب يؤثر على أداء البنوك

ارتفاع أسعار الذهب يفرض تحديات جديدة على البنوك أصبح ارتفاع أسعار الذهب ظاهرة تؤثر على القطاع المصرفي المصري، حيث تدفع البنوك إلى تعزيز اختبارات التحمل لمواجهة مخاطر السيولة المحتملة وترقب سلوك المودعين، خاصة في ظل زيادة جاذبية الذهب كبديل للودائع التقليدية. هذه التغيرات تأتي في ظل اعتماد جزء كبير من مدخرات الأفراد على السوق الموازي وتحويلات المصريين بالخارج، مما يزيد من تعقيد المشهد المالي.

كيف يؤثر ارتفاع أسعار الذهب على ودائع البنوك؟

تظهر تأثيرات ارتفاع أسعار الذهب بشكل خاص على الودائع المصرفية التي قد تتراجع أمام جاذبية العوائد الأعلى للذهب، حيث يوضح الخبير الاقتصادي باهر عبدالعزيز أن نمو الودائع الاسمي لا يعكس دائمًا القوة الشرائية الحقيقية بعد الأخذ بعين الاعتبار التضخم، ما يضاعف من أهمية دراسة السلوك المالي للمودعين وسط هذه الظروف؛ إذ يمكن أن يتحول بعض العملاء إلى تحويل مدخراتهم نحو الذهب، مما يشكل ضغطًا إضافيًا على سيولة البنوك ويستدعي مراجعة دقيقة لاستراتيجيات التمويل.

ما هي التحديات التي تواجه البنوك في إدارة مخاطر السيولة بسبب ارتفاع الذهب؟

تواجه البنوك تحديات معقدة تتعلق بإدارة المخاطر الناتجة عن تقلبات أسعار الذهب، ما يتطلب إدخال سيناريوهات متعددة في اختبارات التحمل التي تقيس قدرة المؤسسات على الصمود أمام صدمات السيولة؛ ومنها:

• تقييم تأثير إعادة تخصيص الأصول من الودائع إلى الذهب.
• تحديد درجة تأثر السيولة بتغيرات أسعار الذهب في السوق المحلي.
• تطوير نماذج توقعات تهدف إلى الكشف المبكر عن تقلبات سلوك المودعين.
• تعزيز آليات إدارة الأصول والخصوم لتعزيز الاستقرار المالي.
• إعداد خطط الطوارئ لتعزيز القدرة على التعافي المالي سريعًا عند حدوث مفاجآت السوق.

كيف تسهم اختبارات التحمل في تعزيز استقرار البنوك مع تغيرات أسعار الذهب؟

تجسد تعليمات البنك المركزي المصرية الصادرة في مارس 2024 خطوة مهمة بإلزام البنوك بإجراء اختبارات تحمل شاملة تدمج سيناريوهات ارتفاع أسعار الذهب، وذلك يهدف إلى رفع جاهزية المؤسسات المالية لمواجهة تغيرات السوق. يعتمد هذا الإجراء على تقييم قدرة البنوك على المحافظة على توازن الأصول والخصوم بالإضافة إلى ضمان استمرارية العمليات مع تقلبات الأسعار، مما يدعم الثقة في الجهاز المصرفي ويعزز من استقراره، ويجعل التعامل مع موجات ارتفاع الذهب أمرًا أكثر مرونة.

يبدو أن استمرار ارتفاع أسعار الذهب سيبقى عاملاً يؤثر على هيكل التمويل في البنوك، مع ضرورة الاستمرار في مراقبة التغيرات لضمان تكيّف المؤسسات المالية مع المتغيرات الاقتصادية.