ساعد ارتفاع أسهم الدفاع الأسهم الأوروبية على الارتفاع اليوم الأربعاء، مخالفة الاتجاه في آسيا والولايات المتحدة أثناء الليل عندما أججت بيانات اقتصادية قوية المخاوف بشأن التضخم وتسببت في ارتفاع عوائد السندات.
ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.3% إلى أعلى مستوياته منذ منتصف ديسمبر كانون الأول. وكانت أسهم الدفاع في المقدمة، حيث ارتفعت 1.6%، ردا على دعوة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب لزيادة الإنفاق من جانب حلفاء حلف شمال الأطلسي، وهي واحدة من عدة تحركات هذا الأسبوع مدفوعة بسياسات محتملة من الإدارة الأمريكية القادمة.
ارتفعت أسهم السيارات وانخفضت يوم الاثنين بعد تقرير من صحيفة واشنطن بوست يفيد بأن التعريفات الجمركية ستكون أقل اتساعا من المتوقع، وهو ما نفاه ترامب لاحقا، وهبطت أسهم طاقة الرياح الأوروبية يوم الأربعاء بعد أن قال ترامب إنه سيحاول ضمان عدم بناء توربينات رياح خلال ولايته الثانية.
كما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية 0.3%.
ولكن الصورة الأكبر للأسواق العالمية ظلت تتمثل في توقعات النمو والتضخم في الولايات المتحدة، والتي ستشكل مسار أسعار الفائدة الأمريكية، وبالتالي تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء العالم.
أظهرت البيانات يوم الثلاثاء زيادة غير متوقعة في فرص العمل في الولايات المتحدة في نوفمبر في حين تسارع قطاع الخدمات الأمريكي الشهر الماضي، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يكون في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
وكانت الأسواق قد رأت في وقت سابق أن خفضين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام أكثر احتمالية، لكنها قلصت تلك الرهانات بعد البيانات ولا ترى الآن سوى فرصة بنسبة 50٪ تقريبًا لخطوة ثانية.
وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس إلى 4.699% بعد بيانات الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، وهي أعلى مستوياتها منذ أبريل، وكانت آخر مرة عند 4.68%، بانخفاض طفيف عن اليوم.
وقال منصور محي الدين، كبير الاقتصاديين في بنك سنغافورة: “تدعم البيانات وجهة نظرنا بأن الاقتصاد الأمريكي يجب أن يحقق هبوطًا ناعمًا هذا العام لصالح الأصول الخطرة مع تقييد بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين فقط”.
من المقرر صدور المزيد من بيانات التوظيف الأمريكية هذا الأسبوع، مع أرقام الوظائف الخاصة في وقت لاحق من يوم الأربعاء، لكن أرقام الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة هي الأكثر أهمية وأرقام التضخم الأسبوع المقبل هي بيانات يناير الرئيسية الأخرى.
عززت العائدات الأمريكية المرتفعة الدولار، ووضعت حدًا للانتعاش الطفيف في العملات الأوروبية التي شوهدت في بداية الأسبوع.
واستقر الين الياباني عند 158.18 مقابل الدولار بعد أن لامس 158.425 أمس الثلاثاء، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في يوليو عندما تدخلت طوكيو لدعم العملة وانخفض بأكثر من 10٪ العام الماضي مقابل الدولار وكان له بداية صعبة لعام 2025.
وواجهت الأسهم الآسيوية صعوبات في وقت سابق من اليوم مع انخفاض أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.57٪.
وكانت الأسواق الصينية مرة أخرى هي محور الاهتمام وانخفضت الأسهم القيادية في بورصة هونج كونج بنسبة 1.7% في وقت سابق من اليوم، لكنها انتعشت وأغلقت في منطقة سلبية فقط مع استيعاب المتداولين لجهود بكين الأخيرة لتهدئة أعصاب المستثمرين بعد بداية متعثرة لهذا العام.
وفي السلع الأساسية، ارتفعت أسعار النفط، مع انخفاض الإمدادات من روسيا وأعضاء أوبك، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 0.67% إلى 77.57 دولار للبرميل، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.96% إلى 74.95 دولار للبرميل.
