دعوة استثمارية.. بنك UBS يحث على زيادة النقدية بعد تلميحات الفيدرالي لتيسير السياسة المالية.

السيولة النقدية المتاحة وأهمية الاستفادة منها في ظل تخفيف السياسة النقدية

في ظل تطلع الأسواق إلى تخفيف السياسة النقدية، تبرز أهمية الاستفادة من السيولة النقدية المتاحة لدى المستثمرين، خاصة مع التوقعات المتباينة لمسار الاقتصاد الأمريكي في الأشهر المقبلة، بحسب ما أشار إليه بنك UBS. يُعد الاستثمار النقدي حاليًا فرصة مناسبة في ظل استعداد الاحتياطي الفيدرالي لاستئناف تخفيضات أسعار الفائدة بداية من سبتمبر، فضلاً عن انخفاض أسعار الفائدة في أوروبا، مما يعزز من جاذبية السيولة النقدية للمستثمرين.

تخفيف السياسة النقدية وتأثيره على الاستثمارات النقدية

أكد مارك هيفيل، كبير مسؤولي الاستثمار في مكتب إدارة الثروات ببنك UBS، في مذكرة للعملاء أن جيروم باول قد يدعو إلى تخفيف السياسة النقدية في اجتماع سبتمبر، ما لم تظهر بيانات قوية مثل تقرير عمل لشهر أغسطس أو معدل تضخم مرتفع مبرراً لاستمرار سياسة التسهيل النقدي، وهو ما يمثل فرصة ذهبية للاستثمار النقدي. ويتوقع البنك أربعة تخفيضات تدريجية في أسعار الفائدة بمعدل ربع نقطة مئوية حتى يناير 2026؛ تبدأ في سبتمبر، مما يعزز من فرص الاستفادة من السيولة النقدية والاستثمار النقدي.

كما يشير هيفيل إلى أن الوقت الحالي مناسب جداً للاستفادة من السيولة النقدية المتاحة حيث إن الاحتياطي الفيدرالي يبدو مستعدًا لتقليص أسعار الفائدة، بينما في المقابل تستمر أسعار الفائدة في معظم دول أوروبا في مستويات منخفضة، ما يجعل السوق أمام فرص قوية للاستثمار النقدي والنمو.

الأسهم العالمية ومقترحات بنك UBS للاستفادة من السيولة النقدية

دعا بنك UBS المستثمرين إلى شراء الأسهم عند أدنى مستوياتها، متوقعًا ارتفاعاً مستمراً خلال الشهور الستة إلى الاثني عشر القادمة في الأسهم العالمية؛ وذلك بناءً على تحركات الاحتياطي الفيدرالي المخفضة لأسعار الفائدة، إضافةً إلى زخم الإنفاق الرأسمالي القوي. وتُعد قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والمرافق والخدمات المالية هي القطاعات المفضلة للاستثمار، وذلك نظراً لقوة أدائها وقدرتها على النمو في ظل الأوضاع الاقتصادية الحالية.

• شراء الأسهم عند أدنى مستوياتها
• الاستفادة من تخفيضات أسعار الفائدة
• التركيز على القطاعات المفضلة حسب بنك UBS
• متابعة تطورات الاقتصاد الأمريكي وأداء الشركات

تباين التوقعات الاقتصادية وتأثيرها على سوق الاستثمار النقدي

أوضح بنك UBS أن توقعات الاقتصاد الأمريكي لا تزال متباينة في الأشهر المقبلة، حيث أشار الخبير الاستراتيجي شون سيموندز إلى استمرار تقلب مؤشر CLI لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية OECD المستخدم في نظام REVS، بين مؤشرات التباطؤ والتوسع الاقتصادي. على الرغم من ذلك، تظل مؤشرات مديري المشتريات القطاعية لمؤشر S&P 500 أكثر تفاؤلاً وتعبّر عن مزاج توسعي متجدد، ما يرفع من احتمال سيناريو Goldilocks إلى 32%، حيث يستمر الاقتصاد في النمو المعتدل دون ارتفاع حاد في التضخم.

عرّف النمو القوي في الأرباح مؤشرًا إيجابيًا، إذ يحتمل أن يسجل مؤشر S&P 500 زيادة في ربحية السهم بنسبة تقارب 9% هذا العام، على الرغم من تباطؤ معدل النمو. هذا التوازن بين تباطؤ الربحية والنتائج القوية يعكس بيئة اقتصادية متشابكة تسهم في إبراز قيمة السيولة النقدية والاستثمار النقدي في الظروف الحالية، وتحث المستثمرين على المتابعة الحذرة ومحاولة الاستفادة من الفرص المتاحة في الأسواق العالمية.